20%! Ставки рублевых вкладов стремительно приближаются к рекордным в истории РФ значениям — 20%
-
• Сегодняшние показатели доходности депозитов в России — на максимумах с весны 2022 года.
-
• ЦБ стремится охладить рынок кредитования, а не вернуть деньги граждан в банки.
-
• Максимальная доходность вкладов в рублях достигла 14−17% к началу ноября.
-
• Проценты по депозитам выросли на 1,2−1,3 п.п. после увеличения ключевой ставки с 13 до 15%.
-
• Рост ключевой ставки и процентов на банковские продукты приводит к охлаждению интереса людей и бизнеса к кредитам и ипотеке.
-
• Дальнейшее изменение ставок по вкладам будет зависеть от политики ЦБ.
-
• Общий объем депозитов россиян к началу октября 2023 года превысил 40,9 трлн рублей.
Сегодняшние показатели — на максимумах с весны 2022-го, когда ключевая ставка была самой высокой в истории РФ (20%).
Впрочем, если тогда ЦБ жесткой политикой стремился вернуть в банки деньги граждан, чтобы не допустить дефолтов, то теперь он преследует другие цели — старается охладить рынок кредитования.
До какого уровня выросла доходность депозитов
В начале ноября максимальная доходность вкладов в рублях достигла диапазона 14−17%, оказавшись рекордной с весны 2022 года.
Проценты по депозитам выросли на 1,2−1,3 п.п. после увеличения ЦБ ключевой с 13 до 15% на заседании 27 октября.
Такой шаг стал четвертым подряд повышением ставки с лета этого года: 21 июля ее подняли планово — с 7,5 до 8,5%, 15 августа внепланово — до 12% и 15 сентября еще раз планово — до 13%.
По данным «Финуслуг», к началу ноября доходность вкладов выросла у подавляющего большинства банков, отыграв больше половины роста ключевой. За прошлую неделю ставки изменила 41 кредитная организация из топ-50. 15 из них входят в двадцатку крупнейших игроков. В среднем проценты по депозитам составили 12,12−12,8% годовых.
Темпы роста ставок на вклады на три месяца по-прежнему немного отстают от продуктов на полгода и год.
По словам управляющего директора проекта Московской биржи, шаг повышения ключевой ставки оказался выше ожиданий, поэтому банки, хотя и не сразу, отреагировали на него соответствующе. Традиционно участники рынка смотрят на реакцию крупных игроков и после них массово корректируют свою политику.
В крупнейших банках рассказали о росте ставок по вкладам на 1−3 п.п. МКБ предлагает по депозитам 17% годовых при соблюдении определенных условий, поделились в организации, сказав, что подняли проценты на 1−2 п.п. В ноябре увеличена доходность по всей линейке рублевых вкладов в среднем на 2 п.п. — максимально до 15% годовых, сообщили и в ПСБ.
Октябрьское решение ЦБ закрепило доминирующую роль вкладчика на розничном рынке как минимум до конца года, уверены в ВТБ. Банк со 2 ноября увеличил ставки по всей линейке таких продуктов в рублях в среднем на 2,5 п.п.
Сейчас максимальная доходность составляет 15% годовых по долгосрочным депозитам — это рекорд примерно за последние полтора года, сказали там.
Также 15% доходности по сберегательным продуктам предлагают в УБРиР и Хоум банке.
В зависимости от вклада или накопительного счета, а также срока доходность по таким инструментам увеличилась от 0,75 до 2,5 п.п., сообщили в организации.
В Хоум банке рассказали: ставки повышены от 0,5 до 1,75 п.п. Клиентам предлагается доходность по депозитам 14,75%, по накопительным счетам — 15%.
С 31 ноября наибольший процент по вкладу составит 14,5%, по накопительному счету — 13%, отметили в банке ДОМ.РФ, уточнив, что улучшили доходность по ним на 2 п.п.
В Абсолют Банке повышение составило до 3 п.п., а максимальная доходность достигла 13,75% (при размещении средств на 181 день), поделились в организации.
Там подчеркнули: количество новых депозитов после увеличения ставок выросло на 42% по сравнению с неделей до повышения ключевой.
Ждать ли дальнейшего роста ставок по вкладам
С октябрьским пересмотром ключевой ставки доходность рублевых вкладов стремительно приближается к рекордным в истории РФ значениям — 20%, действовавшим на рынке весной прошлого года.
Тогда это стало следствием принятого Центробанком 28 февраля 2022-го решения об экстренном подъеме ключевого показателя с 9,5 до 20%.
Полтора года назад регулятор преследовал цель поддержать финансовую стабильность на фоне кардинальных изменений внешних условий для российской экономики после начала СВО.
При этом нынешняя политика Банка России, как заявляется в сообщении регулятора по итогам октябрьского заседания, имеет совсем другие задачи. Она направлена на охлаждение рынка кредитования, что приведет к спаду потребительской активности, а затем и к сдерживанию инфляции.
Рост ключевой ставки и, как следствие, процентов на банковские продукты запускает цепную реакцию.
Наряду с улучшением доходности по сберегательным инструментам дорожают кредиты и ипотека, что приводит к охлаждению интереса людей и бизнеса к этим продуктам. В результате население начинает меньше тратить и снижается покупательская способность, которая притормаживает цены, а инфляция замедляется.
Эксперт рекомендует разумно подходить к размещению средств, так как государство защищает только 1,4 млн рублей на человека в одном банке.
По ее словам, выбирая вклад, надо оценивать не только уровень доходности, но и надежность кредитной организации. Альтернативой депозиту также могут быть ПИФы и облигации.
На сегодня, с учетом высоких процентов, для консервативного инвестора альтернативы практически нет — вклады стали одним из самых выгодных инструментов.
По ее оценкам, до конца 2023 года и в начале следующего доходность по ним вряд ли снизится, так как основная задача Банка России — удержать инфляцию, которая всегда разгоняется к концу года. А это сейчас возможно только путем сохранения высокой ключевой.
Дальнейшее изменение ставок по вкладам будет зависеть от политики ЦБ.
Вместе с тем по отдельным срокам, прежде всего длинным, рост доходностей может продолжиться.
Вероятность снижения ключевой ставки в ближайшее время невелика.
Эксперт уверен: банки будут вынуждены стимулировать приток денежных средств на относительно долгое время, чтобы не допустить разрывов активов (кредитов, которые обычно берут на длительное время, — например, ипотеку) и пассивов (депозитов) по срокам погашения.
— При этом в среднем потенциал роста ставок невелик и вряд ли превысит 0,5−1 п.п., — считает он.
По данным ЦБ, общий объем депозитов россиян к началу октября 2023-го превысил 40,9 трлн рублей против 33,1 трлн годом ранее.
Прямая корреляция между ними более чем очевидна: повышение ставки ЦБ в большинстве случаев приводит к росту ставок по вкладам, а ее снижение — к уменьшению доходности.
С кредитами история похожая. Но здесь динамика выглядит не такой отчетливой, особенно в ипотеке, — во многом из-за влияния льготных госпрограмм. Ставки по ним для заемщиков фиксированы и не меняются после решений ЦБ. Чем дороже рыночные кредиты, тем больше популярность льготных и тем сильнее их влияние на общую картину.
При этом и по рыночным продуктам банки редко следуют за решениями ЦБ с точностью 100%: если ключевую ставку подняли на 2 пункта, это совсем не значит, что рост ставок по вкладам и кредитам будет аналогичным.
Как правило, банки меняют ставки более плавно. Зачастую они берут небольшую паузу после решения ЦБ, чтобы посмотреть, как на него отреагируют другие участники рынка.
Но иногда, напротив, банки действуют на опережение, меняя свои ставки еще до изменения ключевой. Так происходит, если рынок ждет конкретных действий со стороны регулятора с высокой вероятностью.
Вот что влияет на решение банков по ставкам, кроме текущей ставки ЦБ.
Прогноз. Как аналитики и менеджеры банка видят развитие ситуации на рынке, включая ожидаемую траекторию ключевой ставки.
Ликвидность. Хватает ли у банка денег или требуется привлечь дополнительные от вкладчиков.
Стратегия. Какие цели у банка и какие продукты он сейчас продвигает.
Конкуренция. Как реагируют на изменение условий другие банки и какие ставки у основных конкурентов. Как правило, тон здесь задают крупнейшие игроки, такие как Сбер и ВТБ. Их действия в значительной степени определяют общие условия на рынке.
Как банки отреагировали на ставку ЦБ в 15%
Обычно банки выжидают от одного до нескольких дней после решения по ключевой ставке, прежде чем изменить условия своих продуктов. Так произошло и в этот раз.
ЦБ поднял ставку 27 октября, а крупнейшие банки объявили об изменении условий в первых числах ноября.
Мы изучили предложения кредитных организаций по вкладам и ипотечным программам. Информации о потребительских кредитах в разборе не приводим намеренно: сравнивать условия по ним сложнее из-за специфики формирования ставок, которые зависят от многих переменных, начиная от комплектности дополнительных услуг и заканчивая качеством кредитной истории конкретного клиента.
Сбербанк
Вклады. 31 октября банк сообщил на сайте, что повышает ставки по вкладам «Лучший %», «Управляй+» и «Сбервклад». Максимальная ставка теперь составляет 14% годовых по вкладу «Лучший %» на 6 месяцев. Кроме того, для подписчиков «Сберпрайм+» предусмотрена надбавка в 1% годовых.
Ипотека. С 3 ноября банк повысил минимальную ставку по базовым ипотечным программам на приобретение готового и строящегося жилья на 1,4 п. п. — до 15,6%. Ставки по льготным ипотечным программам не изменились. Минимальная ставка по программе «Господдержка» составит от 8% годовых, по «Семейной ипотеке» — 6%, по программе «Ипотека для IT» — 5%.
ВТБ
Вклады. С 1 ноября банк увеличил ставки по накопительным счетам для новых клиентов, а с 2 ноября повысил ставки по всей линейке вкладов в среднем на 2,5 п. п. По накопительному счету «Копилка» доходность выросла до 13%, но только в первые три месяца, а с четвертого она будет рассчитываться по базовой ставке 8%. То есть, если у вас счет уже открыт, то повышенной ставки не будет.
Максимальную доходность можно получить по накопительным счетам «Сейф» — 15%, но также только в первые три месяца, только по новым счетам и только на сумму до миллиона рублей. С четвертого месяца будут начислять уже по 5%, и эта же базовая ставка действует с первого месяца на сумму, превышающую лимит в миллион. Также максимальную ставку в 15% можно получить по вкладам «ВТБ-вклад» и «Выгодное начало» при соблюдении определенных условий.
Ипотека. С 1 ноября банк повысил ставки по стандартным ипотечным программам на 2,4 п. п. Минимальная ставка по ипотеке составит 16,5% для зарплатных клиентов и 16,4% для тех, кто переведет зарплату на карту ВТБ. Для получения минимальной ставки требуется комплексное страхование и минимальный взнос более 20% от стоимости недвижимости. Условия госпрограмм остались неизменными.
«Газпромбанк»
Вклады. С 31 октября банк повысил ставки по вкладам и накопительным счетам. Максимальная ставка составила 15% годовых по «Накопительному счету» при открытии через мобильное приложение или интернет-банк. С 1 ноября выросли ставки по счету «Ежедневный процент», где доход начисляется на ежедневный остаток, — максимально здесь можно получать 13% годовых. Также выросли ставки по вкладам «Копить», «Почетный бонус» и «Ваш успех» с акцией «Хит сезона», где максимальная доходность варьируется от 14 до 14,4%.
О повышении ставок по ипотечным программам на момент написания статьи официально не сообщалось. Согласно информации на сайте, ипотечные ставки на вторичное жилье начинаются от 16,2%.
«Альфа-банк»
Вклады. Банк повысил ставки по вкладам с 1 ноября: «Альфа-вклад Максимальный» теперь дает до 15% годовых, «Альфа-счет» — до 14%, но только для тех, кто откроет вклад впервые и у кого не было денег на накопительных счетах банка в последние 3 месяца. Для прочих клиентов ставка составляет до 12%.
«Россельхозбанк»
Ипотека. О повышении ставок по ипотечным программам на момент написания статьи официально не сообщалось.
Московский кредитный банк
Вклады. 30 октября компания сообщила, что увеличила ставки по линейке рублевых вкладов. Максимальную ставку в 17% годовых можно получить при открытии вклада «МКБ Преимущество+» на срок 3 или 6 месяцев и на сумму до миллиона рублей. Максимальные ставки по вкладам «МКБ Яркий» и «МКБ Перспектива» выросли до 14 и 15% соответственно.
«Открытие»
Вклады. С 2 ноября банк повысил ставки по всей линейке рублевых вкладов. Максимальная ставка по вкладу «Первый» составит 14,5% при открытии счета на 6 месяцев. Доходность по вкладу «Надежный» увеличена до 14% годовых при соблюдении определенных условий. По расходно-пополняемому вкладу «Активное пополнение» максимальная ставка вырастет до 8,4% при открытии на 6 месяцев и до 9,4% — на 3 месяца.
Ипотека. Сообщается, что банк повысил ставки на 2,4 п. п. Минимальная ставка по рыночной ипотеке без учета дисконтов с 1 ноября выросла до 16,99%. Чтобы сохранить условия по ранее одобренным заявкам, нужно успеть выйти на сделку до 30 ноября включительно.
«Совкомбанк»
Ипотека. Сообщается, что с 5 ноября минимальную ставку по ипотеке на новостройки и готовое жилье увеличили на 1 п. п. По собственным программам банка ипотечные кредиты выдают теперь под 16,4% годовых.
Тинькофф Банк
Вклады. Компания отреагировала на повышение ставки ЦБ одной из первых. Уже 27 октября на сайте банка сообщили о том, что с 28 октября увеличиваются ставки по вкладам со сроком от 3 до 12 месяцев. При открытии вклада на 6—12 месяцев ставка составит 14,1% годовых, а с учетом ежемесячной капитализации процентов максимальная доходность выросла до 15% годовых.
Ипотека. Об изменениях условий по жилищным кредитам официально не сообщалось. Согласно информации на сайте, ипотеку на вторичное жилье банк выдает сейчас по ставкам от 16,9% годовых. В начале ноября они были ниже на 1 п. п.
Что в итоге
Банки почти всегда повышают ставки по вкладам и ипотечным программам после роста ключевой — чаще всего с лагом в несколько дней. А еще они редко в точности повторяют шаг, который делает ЦБ.
Немаловажно то, каким участники видят будущее финансового рынка. Если ожидается, что после роста ставки регулятор вскоре ее опустит, то доходность долгосрочных вкладов может вырасти незначительно или вообще остаться неизменной. Так было, например, весной 2022 года, когда по вкладам на 3 месяца можно было получить свыше 20% годовых, но зафиксировать такую ставку на год никто не давал.
После октябрьского роста ключевой до 15% максимальные ставки по вкладам в большинстве крупных банков варьируются от 13,5 до 17% и часто требуют выполнения клиентом дополнительных условий.
Вот средняя максимальная доходность вкладов в процентах годовых на ноябрь 2023 года — по официальным данным ЦБ:
- 12,27% — до востребования.
- 12,793% — на срок до 90 дней.
- 12,778% — от 91 до 180 дней.
- 13,208% — от 181 дня до года.
- 14,018% — на срок свыше года.
Минимальные ставки по ипотеке без господдержки у крупных банков выросли до 15,6—16,99%. При этом некоторые игроки пока не сообщили об изменении условий по своим ипотечным программам. По данным «Дом.РФ», на 27 октября средняя ставка в топ-20 ипотечных банков составляла 14,36% для первичного рынка и 14,52% для вторичного.
Ваш комментарий будет первым